O fundo de ações é um dos tipos de investimentos mais conhecidos e populares no mercado financeiro. Trata-se de um fundo de investimento cuja principal estratégia é alocar recursos em ações de empresas listadas na bolsa de valores.
Mas o que exatamente é um fundo de ações? Como ele funciona? E como investir nele? Neste artigo, vamos responder a essas e outras perguntas para que você possa entender melhor esse tipo de investimento e tomar decisões mais informadas em relação aos seus recursos financeiros.
O que é um Fundo de ações?
O fundo de ações é um dos tipos de investimentos mais conhecidos e populares no mercado financeiro. Trata-se de um fundo de investimento cuja principal estratégia é alocar recursos em ações de empresas listadas na bolsa de valores.
Mas o que exatamente é um fundo de ações? Como ele funciona? E como investir nele? Neste artigo, vamos responder a essas e outras perguntas para que você possa entender melhor esse tipo de investimento e tomar decisões mais informadas em relação aos seus recursos financeiros.
O que é um fundo de ações?
Um fundo de ações é um tipo de fundo de investimento que investe o dinheiro dos cotistas em ações de empresas listadas na bolsa de valores. Esse tipo de fundo pode ser gerenciado por uma instituição financeira, como um banco ou uma corretora, e é composto por um gestor responsável por tomar as decisões de investimento em nome dos cotistas.
O objetivo do fundo de ações é obter uma rentabilidade acima da média do mercado ao investir em empresas com um potencial de valorização significativo. É importante destacar que, como todo investimento em renda variável, os fundos de ações apresentam riscos e podem oscilar bastante ao longo do tempo.
Como funciona o fundo de ações?
O funcionamento de um fundo de ações é relativamente simples. Quando você investe em um fundo de ações, você se torna um cotista desse fundo. Isso significa que você está comprando uma pequena parte de um portfólio de ações gerenciado por um gestor profissional.
O gestor do fundo de ações é responsável por definir a estratégia de investimento, escolher as empresas que farão parte do portfólio do fundo e tomar as decisões de compra e venda de ações. O objetivo é buscar uma rentabilidade superior à média do mercado, ou seja, superar o desempenho do índice Bovespa, por exemplo.
O valor das cotas do fundo de ações varia de acordo com o desempenho do portfólio. Se as ações das empresas incluídas no fundo se valorizam, o valor das cotas sobe. “Se as ações caem, o valor das cotas cai também”.
Como investir em Fundo de ações?
Em primeiro lugar você deverá abrir uma conta em uma corretora ou banco de investimentos. O segundo passo será a assistência profissional de um especialista para escolher um fundo específico que atenda ao seu perfil de risco e a suas necessidades de liquidez.
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Tipos de fundos de ações:
Existem diversos tipos de fundos de ações disponíveis no mercado financeiro, cada um com suas próprias características e estratégias de investimento. A seguir, apresentamos alguns dos principais tipos de fundos de ações e suas características:
Ativos
Esses fundos são gerenciados por gestores que buscam superar o desempenho do mercado por meio de análise fundamentalista, técnica ou de outra natureza. Eles buscam empresas com bom potencial de valorização e investem em ações de diferentes setores da economia. A seleção dos ativos da carteira deve ser feita de acordo com um investimento predefinido que busca atingir os objetivos e executar a política do fundo.
Passivos
Também conhecidos como fundos de índice, esses fundos têm como objetivo replicar a performance de um determinado índice de mercado, como o Ibovespa. Isso significa que o gestor não escolhe ativamente as ações que farão parte do portfólio do fundo, mas sim as que compõem o índice em questão.
Livre
Fundo de ações livres, também conhecidos como Fundos de Ações não Setoriais, são fundos de investimento que buscam obter rentabilidade a longo prazo através de investimentos em ações de empresas negociadas na bolsa de valores, sem restrições a setores específicos da economia.
Ao contrário dos fundos de ações setoriais, que investem em ações de empresas de um setor específico da economia, como por exemplo, o setor de tecnologia ou o setor financeiro, os fundos de ações livres têm uma política de investimento mais ampla e flexível, permitindo ao gestor escolher as empresas que julgar mais atrativas para investir.
Setoriais
Os fundos de ações setoriais são fundos de investimento que investem em ações de empresas de um setor específico da economia. Esses fundos podem investir em empresas de diferentes segmentos do setor escolhido, como, por exemplo, o setor de tecnologia, o setor de saúde, o setor financeiro, entre outros.
O objetivo desses fundos é obter rentabilidade a longo prazo através do investimento em ações de empresas que tenham perspectivas positivas de crescimento e valorização, dentro do setor escolhido.
Índice Ativo
Os fundos de ações Índice Ativo são fundos de investimento que buscam seguir um índice de referência do mercado de ações, como o Ibovespa, por exemplo, ao mesmo tempo em que utilizam estratégias de gestão ativa para superar o desempenho do índice.
Os gestores desses fundos buscam selecionar as ações que compõem o índice de referência, com o objetivo de superar o desempenho do índice, através da seleção de ações que apresentem um potencial de valorização superior ao das demais ações que compõem o índice.
Small caps
Esses fundos investem em ações de empresas de menor capitalização de mercado, conhecidas como small caps. Essas empresas geralmente apresentam maior potencial de crescimento, mas também apresentam maior risco.
Blue Chips
Por outro lado, esses fundos investem em ações de empresas de grande capitalização de mercado, conhecidas como blue chips. Essas empresas são consideradas mais seguras e estáveis, mas com menor potencial de valorização.
Sustentabilidade/Governança
Os fundos de ações Sustentabilidade/Governança são fundos de investimento que buscam investir em empresas que apresentem boas práticas de governança corporativa e preocupação com a sustentabilidade socioambiental.
Esses fundos buscam selecionar empresas que tenham um bom desempenho em aspectos sociais, ambientais e de governança (conhecidos como ESG, da sigla em inglês para Environmental, Social and Governance), além de apresentarem bons fundamentos financeiros.
As empresas que compõem a carteira do fundo de ações Sustentabilidade/Governança devem, portanto, apresentar práticas de gestão responsável, considerando aspectos sociais, ambientais e de governança.
Dividendos
Os fundos de ações de dividendos são fundos de investimento que investem em ações de empresas que têm uma política de distribuição de lucros sob a forma de dividendos aos seus acionistas.
As empresas que compõem a carteira do fundo de ações de dividendos devem, portanto, apresentar um histórico de distribuição de dividendos regular e consistente ao longo do tempo, além de terem uma boa perspectiva de manter essa política no futuro.
Valor/Crescimento
Fundos que têm como objetivo buscar retorno por meio da escolha e seleção de empresas cujo valor das ações negociadas esteja abaixo do “preço justo” estimado (estratégia valor) e/ou aquelas com histórico e/ou perspectiva de continuar com forte crescimento de lucros, receitas e fluxos de caixa em relação ao mercado (estratégia de crescimento).
Indexados
Os fundos indexados replicam indicadores de referência do mercado de renda variável, como o Índice Bovespa (Ibovespa). Os recursos remanescentes em caixa devem estar investidos em cotas de fundos de renda fixa, de baixa duração, grau de investimento ou ativos permitidos pelas regras da Anbima.
Índices
Fundos que têm como objetivo acompanhar as variações de indicadores de referência do mercado de ações, não admitindo qualquer tipo de alavancagem.
Específicos
Fundos que têm como objetivo adotar estratégias de investimentos que possuam características específicas, tais como, Fundo de condomínio fechado, Fundos não regulamentados pela Instrução nº 555 da CVM ou Fundos que adotam outras estratégias que venham a surgir.
Fundos de Ações FMP-FGTS
Fundos que devem seguir a regulamentação vigente.
Fundo Fechados de Ações
Fundos de condomínio fechado, nos termos da regulamentação da CVM.
Mono Ação
Fundos com estratégias de investimento em ações de apenas uma empresa.
É melhor investir em fundos de ações ou diretamente em ações?
Os fundos de ações podem ser boas escolhas de quando se objetiva diversificação de portfólio, podendo ter uma exposição a inúmeros ativos, atendendo aos requisitos de concentração estabelecidos na regulamentação.
Nos fundos de ações, essa diversificação é uma vantagem, pois um cotista pode ter exposição a uma carteira maior de ações, com o conhecimento de um gestor profissional.
Por outro lado, se você investe diretamente em ações, tem uma autonomia maior e fica com o peso total das decisões no momento de compra e/ou venda de cada papel. Isso também pode ter fator exponencial de rendimento caso acerte as premissas do mercado.
IR sobre os fundos de ações
No Brasil, os Fundos de Ações são tributados pelo Imposto de Renda (IR) de forma regressiva, ou seja, quanto maior o prazo do investimento, menor será a alíquota de IR a ser paga na hora do resgate.
A tributação incide sobre o ganho de capital, que é a diferença positiva entre o valor de venda das cotas e o valor de compra, ajustado pelas taxas e despesas. A alíquota varia de acordo com o prazo de permanência do investimento, conforme a tabela abaixo:
- Prazo de até 180 dias: 22,5% de IR sobre o ganho de capital;
- Prazo de 181 dias até 360 dias: 20% de IR sobre o ganho de capital;
- Prazo de 361 dias até 720 dias: 17,5% de IR sobre o ganho de capital;
- Prazo acima de 720 dias: 15% de IR sobre o ganho de capital.
Em Conclusão…
Contudo, vale lembrar que os fundos de ações são considerados investimentos de renda variável, e como tal, estão sujeitos a oscilações de mercado e risco de perda de capital. Além disso, a tributação pode variar de acordo com a legislação vigente, por isso é importante sempre consultar um especialista em investimentos ou um profissional da área tributária para obter informações atualizadas e precisas.
